Portfolio produktowe i położenie geograficzne De Jong Packaging Group umożliwią dalszą rozbudowę oferty Stora Enso, zwłaszcza w segmentach świeżej żywności, e-handlu i opakowań przemysłowych.

Producent podkreśla, że inwestycja w znaczącym stopniu umocni pozycję firmy na europejskim rynku opakowań z tektury falistej. Umożliwi też szersze jej wejście na rynki Niderlandów, Belgii, Niemiec i Wlk. Brytanii. Dzięki przejęciu dział Packaging Solutions Stora Enso zwiększy swój potencjał wytwórczy w zakresie tektury falistej o ok. 1,2 mld m² – tzn. do ponad 2 mld m² rocznie (uwzględniając realizowane już przez De Jong Packaging Group projekty, związane z rozbudową). To – jak podkreślają Szwedzi – zapewni odpowiednią bazę dla dalszych wzrostów na kluczowych dla niej rynkach. Wskazują przy tym, że europejski rynek opakowań z tektury falistej cechuje fragmentaryczność, a kluczem do osiągania na nim systematycznych wzrostów jest właśnie lokalna obecność.
Wartość transakcji zakupu opiewa na kwotę 1,020 mld euro, z czego 250 mln euro stanowią zobowiązania leasingowe (wg IFRS). Wartość transakcji odpowiada mnożnikowi 8.9, w oparciu o skorygowany zysk EBITDA za rok 2022 w wysokości 114 mln EUR. W roku 2025, gdy zostaną uruchomione realizowane obecnie projekty rozbudowy w zakresie przetwarzania opakowań, inwestycja ta ma przynieść – według szacunków Stora Enso – dodatkowe 40 mln zysku EBITDA. W perspektywie średnioterminowej, po trzech latach, przejęcie holenderskiego producenta ma wygenerować średnie roczne synergie rzędu 30 mln euro na cykl, głównie za sprawą polityki surowcowej, optymalizacji wynikającej ze zintegrowania produkcji tektury oraz rosnących możliwości handlowych. Jeżeli Stora Enso zdecyduje się na wdrożenie – poddanej obecnie studium wykonalności – konwersji zakładów w Langerbrugge (Belgia) z myślą o produkcji papierów do wytwarzania tektury falistej, możliwe są dalsze synergie działań. Pod warunkiem osiągnięcia przez De Jong Packaging Group określonych progów zysku, w maju 2024 r. Stora Enso zrealizuje dodatkową transakcję gotówką w wysokości maksymalnie 45 mln euro.

Założona w 1996 r., De Jong Packaging Group jest jednym z największych producentów opakowań z tektury falistej w krajach Beneluksu. Firma specjalizuje się w tackach i opakowaniach zbiorczych z tektury falistej, wytwarzanych przede wszystkim z myślą o świeżej żywności, e-handlu i rozwiązaniach przemysłowych. De Jong Packaging Group jest też aktywna na rynku produkcji tektury opakowaniowej – w tym celu w 2021 roku przejęła ona holenderską papiernię De Hoop. W skład De Jong Packaging Group wchodzi 17 zakładów produkcyjnych, zlokalizowanych w Niderlandach, Belgii, Niemczech i Wlk. Brytanii. Zatrudnia ok. 1300 osób.

Przychody ze sprzedaży w De Jong Packaging Group w tym roku szacowane są na ok. 1 mld euro. Oczekuje się, że dzięki akwizycji już w pierwszym roku zysk netto przypadający na jedną akcję (EPS) wzrośnie. Stora Enso przewiduje sfinalizowanie transakcji na początku 2023 r., po odbyciu konsultacji pracowniczych i uzyskaniu niezbędnych zgód. Zakładany przez koncern poziom zysku operacyjnego EBIT na rok 2022 pozostaje bez zmian.